站在企業(yè)的視角上，票據(jù)池是企業(yè)針對自身資產(chǎn)的管理，資產(chǎn)池建設(shè)、入池出池規(guī)則設(shè)定、系統(tǒng)工具選擇都是企業(yè)的管理行為，可以由企業(yè)自行實(shí)現(xiàn)。

票據(jù)集中管理的未來趨勢有3個：系統(tǒng)化、司庫化、區(qū)塊鏈化。

當(dāng)前，現(xiàn)金賬戶的信息化已基本實(shí)現(xiàn)，但票據(jù)的信息化進(jìn)程卻相對緩慢。具體的原因很多，從服務(wù)端來看，銀行系統(tǒng)在票據(jù)能力輸出方面支持不足，銀行服務(wù)能力輸出通常是基于“核心系統(tǒng)”和“銀企直聯(lián)”，但現(xiàn)行銀行核心系統(tǒng)建設(shè)在設(shè)計之初并沒有充分考慮票據(jù)功能輸出，簡單的支付尚且困難，環(huán)節(jié)眾多的票據(jù)更不必說，軟件開發(fā)中一旦涉及到票據(jù)開發(fā)測試環(huán)境，往往溝通之路漫漫；而從供給端來看，軟件商、SaaS服務(wù)商技術(shù)能力還好說，但通常缺少對業(yè)務(wù)的深入認(rèn)知，搞不懂、弄不通，自然沒辦法提供好用的票據(jù)集中管理產(chǎn)品。

隨著開放銀行模式推進(jìn)，“核心系統(tǒng)”能力輸出和“銀企直聯(lián)”方式都在變化，企業(yè)票據(jù)集中管理相關(guān)的系統(tǒng)建設(shè)已經(jīng)有所改觀，單一銀行ECDS電票對接已經(jīng)得到支持，但票據(jù)池產(chǎn)品系統(tǒng)化支持仍然不見跡象。

因此，我的觀察是跨銀行的票據(jù)集中管理（包括ECDS、跨銀行的票據(jù)池）必將成為關(guān)注焦點(diǎn)。這將是財資領(lǐng)域軟件或SaaS廠商的機(jī)會所在，無論是財務(wù)ERP還是專業(yè)資金管理廠商，均有涉足，但各廠商之間并未拉開差距，如能在票據(jù)集中管理系統(tǒng)建設(shè)方面形成突破，市場機(jī)會將非常廣闊。

另外一個判斷，票據(jù)集中管理向企業(yè)司庫模式延展。

對司庫的界定，業(yè)界并沒有非常清晰的標(biāo)準(zhǔn)，通常情況下包括了賬戶管理、現(xiàn)金管理、票據(jù)管理、投融資管理、風(fēng)險管理等內(nèi)容。

但受限于技術(shù)工具的實(shí)現(xiàn)程度，在探討企業(yè)司庫、企業(yè)財資管理的話題時，絕大多數(shù)是指賬戶現(xiàn)金的管理，忽略了票據(jù)的管理，而這將導(dǎo)致司庫建設(shè)的意義大打折扣。隨著數(shù)字化進(jìn)程的加速，票據(jù)集中管理將成為司庫建設(shè)中重要的組成部分，不僅要管現(xiàn)金，還要管理好票據(jù)。企業(yè)現(xiàn)金池和票據(jù)池之間實(shí)現(xiàn)打通和融合，進(jìn)而幫助企業(yè)司庫實(shí)現(xiàn)價值的最大化。

在此方面，值得關(guān)注的模式探索是浙商銀行。浙商銀行2014年推出涌金票據(jù)池，聚焦企業(yè)票據(jù)的池化管理，獲得了較好的市場反應(yīng)；2018年品牌升級到涌金司庫，依托票據(jù)池和易企銀（供應(yīng)鏈金融協(xié)作），平臺內(nèi)容也逐漸涵蓋了賬戶管理、支付結(jié)算、現(xiàn)金池（集團(tuán)現(xiàn)金池）、票據(jù)池管理、供應(yīng)鏈融資，涉足了司庫大部分內(nèi)容。

雖然并未看到涌金司庫后續(xù)進(jìn)展，且大而全的生態(tài)系統(tǒng)難度很高，但這一嘗試無疑將企業(yè)司庫、企業(yè)財資管理的認(rèn)知向前推進(jìn)了一步：

企業(yè)司庫建設(shè)除了現(xiàn)金管理，也應(yīng)當(dāng)包括票據(jù)管理；企業(yè)的司庫系統(tǒng)建設(shè)既可以從多銀行的賬戶管理開始，也可從企業(yè)票據(jù)池的集中管理開始。

隨著國家層面對于電子票據(jù)的推廣，紙質(zhì)銀行承兌匯票的規(guī)模已經(jīng)大幅度壓縮，票據(jù)池的數(shù)字化已經(jīng)有很大提升，但在流轉(zhuǎn)層面仍然有優(yōu)化空間。

區(qū)塊鏈技術(shù)，其分布式賬簿防篡改的特性，針對票據(jù)池流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)多、主要應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域等特點(diǎn)，是較理想的適配場景，目前票交所也在業(yè)務(wù)中嘗試探索區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用落地，因此一個可能性是，區(qū)塊鏈在票據(jù)管理領(lǐng)域的應(yīng)用，將推動企業(yè)票據(jù)集中管理模式的變化。

（本文來源于：楊夢Bruce，楊夢，企業(yè)財資數(shù)字化領(lǐng)域長跑者，7年財資管理軟件領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)歷。 深度參與企業(yè)財資管理、企業(yè)司庫、企業(yè)費(fèi)控領(lǐng)域產(chǎn)品與運(yùn)營模式創(chuàng)新，持續(xù)關(guān)注和思考企業(yè)財資數(shù)字化、客戶成功、To B運(yùn)營話題。微小行動，助推企業(yè)數(shù)智升級。）